【报告要点】

　　订单规模增速：2017年实时配送行业用户规模达2.93亿，同比增长26.8%。2017Q4实时配送行业订单规模37.12亿，增速273.4%，远高于同期快递行业24.4%的增速。

　　竞争格局：实时配送行业的迅猛发展引来新兴实时配送行业、传统快递企业加入。

　　顺丰速运推出顺丰同城急送、即刻送、夜配三种同城实时配送産品。17年，顺丰同城实时配送业务不含税营业收入总计3.66亿元，较上年同期增长636.18%。

　　圆通速递以産品“计时达”切入实时配送领域，目前已实现华东、华北、华南、华中、西南西北五大经济板块核心城市全覆盖。

　　韵达速递、中通快递也分别开通“云递配”、“City Express”服务，加快实时配送服务领域布局。

　　京东物流上线“闪电送”服务，今年世界杯半决赛、决赛期间，京东开通24小时“闪电送”服务，对小龙虾、啤酒等通过京东app下单的生鲜类食品提供一小时内送达服务。

　　对于传统快递公司而言，实时配需要重新搭建自营爲主的网络体系，该业态可见的未来只是对传统业务的一个补充，较难带来明显的收入、利润影响。因此，对于该项业务的投入，需要传统快递企业有良好的现金流作爲容错空间。

　　“实时配”兴起影响快递行业生态

　　1、新兴需求驱动实时配送行业发展

　　实时配是指无需经过仓储和中转，直接端到端的实时性送达服务。区别于传统物流，其核心特征在于及时性。

　　在懒人经济与快节奏生活下，便捷性是配送服务重要附加值，实时配的应运而生能够满足用户快速、准时的配送需求。另外中国人口居住集中，配送规模效应明显，也让实时配送成爲可能。

　　①外卖兴起推动实时配行业发展

　　中国实时配送行业兴起以外卖领域爲切入口。由于用户基数大，交易频次高，外卖需求的兴起极大推动了实时配行业。

　　2015年饿了麽、美团外卖、百度外卖通过补贴用户的方式抢占线上流量，饿了麽与美团在当年实现了对250个城市的覆盖，百度外卖也在短时间内扩张了100个城市。

　　截至2017年，外卖餐饮行业规模2061亿元，同比增长79.8%，行业渗透率5.2%。外卖平台的迅速扩张，带来了美团衆包、蜂鸟衆包等纷纷诞生，实时配行业高速发展。而生鲜、鲜花蛋糕、医药等对时效性要求高的配送服务也因此快速发展。

 

　　②商超宅配、新零售兴起助力实时配发展

　　商超宅配的兴起爲实时配送找到新的市场增长点。目前商超宅配的市场规模小、渗透率较低，如2016年市场规模81.8亿元，渗透率不足2%，但却保持50%以上的年增长率，实时配的市场潜力被逐步挖掘。

　　2016年“新零售”概念提出，基于大数据技术使商品前置，其最明显的特点是在门店对客户订单进行拣选与配送。“新零售”通过连接线上线下与物流带来新零售消费渠道下沉，爲实时配的增长提供更大想象空间。

　　如以盒马鲜生爲代表的“餐饮+超市”的新零售模式，其门店物流一体化运营、生鲜食品限时配送等都创造了更多实时配业务的增量。

 

　　

2、实时配仍处于高速成长期，使用频率较高

　　2017年实时配送行业用户规模达2.93亿人，同比增长26.8%;其中有44.3%的用户使用频率不少于每周1次，用户粘性高。

 

　　随着消费场景不断增多、实时配市场整体交易规模爆发式增长，2017Q4实时配行业订单规模37.12亿，同比增长273.4%。

 

　　3、实时配送市场三大参与者：外卖、新兴实时配企业、传统快递企业

　　实时配送行业的迅猛发展引来新兴实时配送企业、传统快递企业的进入。目前，国内实时配送市场中，蜂鸟配送、新达达、美团外卖拥有市场份额优势，三者分别占比28.9%、26.2%、21.6%。

 

　　①以外卖模式起源的实时配送

　　最初的实时配送行业订单量主要来自于餐饮外卖领域。外卖是切入实时物流不二选择的原因：其一在单量，其二在频率与用户粘性。

　　而能够送外卖平台的运力和系统能力也自然能够在末端物流的其它服务品类如水果生鲜、日用品、药物等进行配送。

　　随着外卖市场地位的确定与规模的逐步扩大，延伸业务场景、扩展品类成爲趋势。以外卖模式起源的实时配送服务主要包括美团的转送团队、饿了麽的蜂鸟配送等。

 

 

　　②新兴实时配送企业

　　在消费者对同城多元场景下对实时性、便利性需求日益增长同时，专业实时配送企业应运而生。

　　这类企业利用移动互联网技术、分享经济思维通过衆包模式提供“P2P直送”的实时配送服务。

　　实时配送服务又细分爲两种模式——

　　一种是针对个人用户投递需求的C2C模式，该类模式服务对象爲对服务体验更敏感的偏中高端用户，代表平台如闪送、人人快送等;

　　一种是从商家到用户的B2C模式，最主要的应用场景是外卖及新零售投递服务，该种模式服务对象爲对服务价格更敏感的用户，代表平台如点我达、达达等。

　　专业实时配送企业的加入受到资本青睐，电商巨头如阿里、京东也纷纷布局实时配送领域。如阿里将快速增长的实时物流平台点我达、蜂鸟配送融入阿里生态，在末端配送方面发挥作用;除自建物流外，京东也与中国最大衆包物流平台“达达”合并，成爲其O2O战略落地的基础。

 

　　③传统快递企业深耕实时配领域

　　实时配送与传统快递的网络体系是有本质区别的。传统快递实现的是分散-集中-再分散的过程，且其运送能力更大，覆盖面积更广，能够满足商品的丰富性及远程运输的便捷性。此外，快递的规模效应能够带来边际成本的降低。

　　传统快递企业中的同城快递大部分仍然采取的传统物流方式：揽件到网点，送到分拣中心后再到网点，再进行配送，环节多且效率低，传统物流体系积累形成的路径依赖反而成爲提升效率的障碍。

　　不同于传统快递，实时配送是点对点，省去了中间的中转、仓配过程，是深入到毛细血管层级的末端配送。且实时配送不存在配送干线，消费需求决定了订单分布，而订单分布决定了物流组织方式。基于这种背景，各大快递巨头纷纷站队实时配送。

 

　　传统快递模式+实时配送模式

　　顺丰速运自17年切入同城实时配送领域，初步搭建完成全国范围内第三方直营实时物流配送网络，组建100+人专项研发团队，对顺丰同城系统産品不断的叠代升级，以对接不同的消费场景。

　　目前顺丰同城实时配送主要有两种産品：顺丰同城急送、即刻送与夜配。2017年，顺丰同城实时配送业务不含税营业收入总计3.66亿元，较上年同期增长636.18%，目前已爲服装行业、餐饮外卖行业、商超行业、消费电子行业、平台行业等的主要品牌客户提供优质的同城实时物流配送服务。

 

　　顺丰同城实时配送主要産品

　　圆通速递于2017年推出“计时达”，涵盖实时配送、同城限送、省际限时三款産品。其中实时配送主要爲客户提供周边范围3km内的精准定制化産品服务，采取无需中转、直接送达、即取即送的模式，并承诺在2小时内送达。

　　目前，圆通已在北京、天津、上海等11个重点城市开通，实现华东、华北、华南、华中、西南西北五大经济板块核心城市全覆盖。

 

　　圆通计时达网络布局

　　韵达速递于2018年3月切入实时配送领域，首批开放城市在上海。其实时配送産品“云递配”主要涉及个人同城配送订单、餐饮、商超、鲜花O2O订单及韵达快递配送订单。

　　中通快递也宣布上线“City Express”同城实时配送业务，主打同城4小时内配送，目前已在陕西西安正式上线。

　　京东物流通过实施“仓配一体化”，不断强化前置仓、线下店等基础设施的投入以及与社会门店打通升级，并推出“闪电送”将京东上海量品类自营商品前置到用户附近，推进了京东自营在线商品销售与线下库存打通的全新场景融合升级。

　　在今年世界杯半决赛、决赛期间，京东物流开通24小时“闪电送”服务，对小龙虾、啤酒等通过京东app下单的生鲜类食品提供一小时内送达服务。

 

　　部分快递企业实时配送産品

　　对于传统快递公司而言，其实时配送业务的出现是爲了填补传统同城配送所不能覆盖的市场。

　　由于对服务、时效的超高要求，实时配需要重新搭建自营爲主的网络体系，由于目前实时配业务只有在核心城市才能有业务量保障，所以该业态可见的未来只是对传统业务的一个补充，较难带来明显的收入、利润影响。

　　因此，对于该项业务的投入，需要传统快递企业有良好的现金流作爲容错空间。